Corporate Finance

Eine sorgfältige und gründliche Due Diligence ist entscheidend, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen, insbesondere bei Transaktionen wie Fusionen und Übernahmen. Unsere Experten analysieren und bewerten die finanziellen Daten, Risiken und Chancen eines Unternehmens. Wir prüfen die Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Cashflows sowie steuerliche und rechtliche Aspekte, um Ihnen ein klares Bild der finanziellen Lage und Potenziale zu geben. Dies ermöglicht Ihnen, fundierte Entscheidungen zu treffen und Risiken zu minimieren.

Eine belastbare Unternehmensbewertung legt die Grundlage für wichtige Entscheidungen – beim Kauf oder Verkauf, bei Nachfolgeregelungen, Finanzierungsrunden oder aus steuerlichen Gründen. Wir analysieren die Ertragskraft, zukünftige Cashflows, Marktposition und relevanten Werttreiber Ihres Unternehmens. Dabei setzen wir auf etablierte Bewertungsverfahren (beispielsweise DCF, Multiples oder Substanzwertmethoden) und prüfen Planungsrechnungen sorgfältig auf Schlüssigkeit und Zukunftsfähigkeit. Das Ergebnis ist eine transparente und nachvollziehbare Bewertung, die Sie sicher durch Verhandlungen führt.

Unternehmenskäufe und -verkäufe zählen zu den bedeutendsten strategischen Entscheidungen eines Unternehmens. Dies gilt gleichermaßen für Wachstumsstrategien wie für die Unternehmensnachfolge, bei der häufig komplexe wirtschaftliche, steuerliche und familiäre Fragestellungen ineinandergreifen.

Wir begleiten Sie durch alle Phasen des Prozesses – von der Vorbereitung und Analyse über die Identifikation und Ansprache geeigneter Interessenten bis hin zu Verhandlungen und der finalen Umsetzung. Dabei legen wir besonderen Wert auf eine strukturierte und transparente Prozessführung, die Risiken reduziert, Informationsasymmetrien minimiert und eine zielgerichtete Entscheidungsfindung ermöglicht.

Ob Verkauf, Kauf oder Nachfolgeregelung: Unser Ziel ist es, den Transaktionserfolg zu maximieren und Ihnen eine sichere Grundlage für Ihre unternehmerische Zukunft zu bieten.

Eine passende Finanzierungsstruktur ist entscheidend für Wachstum, Stabilität und langfristigen Erfolg. Wir unterstützen Sie dabei, Eigen- und Fremdkapitallösungen zu entwickeln, die zu Ihrem Geschäftsmodell und Ihren Zielen passen. Dazu gehören Analysen zur Kapitaldienstfähigkeit, die Prüfung verschiedener Finanzierungsinstrumente und die Vorbereitung aller relevanten Unterlagen. Ob klassische Fremdfinanzierung, mezzanine Instrumente oder eigenkapitalnahe Struktur – wir zeigen Ihnen, welche Optionen tragfähig und langfristig sinnvoll sind.

Eine umfassende Due Diligence – bestehend aus Financial und Tax Due Diligence – schafft Klarheit über die wirtschaftliche und steuerliche Situation eines Unternehmens und bildet eine zentrale Grundlage für jede Transaktion.

Im Rahmen der Financial Due Diligence prüfen wir die Qualität der Ergebnisse, analysieren Cashflows, Investitionsbedarfe und die Struktur des Working Capitals. Wir beurteilen die Nachhaltigkeit des dargestellten Ergebnisses, identifizieren wesentliche Werttreiber und zeigen auf, wie sich diese auf den Unternehmenswert auswirken.

Die Tax Due Diligence untersucht steuerliche Risiken und Gestaltungsmöglichkeiten. Sie umfasst die Analyse der steuerlichen Struktur, laufender Steuerpositionen, gruppeninterner Verflechtungen sowie potenzieller steuerlicher Belastungen oder Optimierungspotenziale. So erhalten Sie eine klare und transparente Einschätzung der steuerlichen Ausgangssituation.

Ein wichtiger Bestandteil unserer Arbeit ist eine strukturierte Berichterstattung, die je nach Bedarf in Form eines detaillierten Due-Diligence-Reports oder eines kompakten Red-Flag-Reports erfolgt. Dadurch erkennen Sie frühzeitig Risiken, kritische Sachverhalte und Handlungsbedarfe.

Während des gesamten Transaktionsprozesses stehen wir in laufender Abstimmung mit Ihnen und den weiteren Beteiligten. Durch regelmäßige Updates, Zwischenberichte und kurze Kommunikationswege stellen wir sicher, dass Sie jederzeit über den aktuellen Stand informiert sind und Entscheidungen auf einer verlässlichen Basis treffen können.

Eine fundierte Bewertung wird immer dann wichtig, wenn wesentliche Veränderungen bevorstehen: Verkauf, Kauf, Nachfolge, Finanzierung oder interne strategische Entscheidungen. Sie bietet eine objektive Grundlage für Verhandlungen, zeigt zentrale Werttreiber auf und schafft Klarheit über Chancen und Risiken. Eine professionelle Bewertung erleichtert es, unterschiedliche Erwartungen der Parteien auf einen gemeinsamen Nenner zu bringen.

Planungsrechnungen müssen in sich schlüssig sein und zur bisherigen Entwicklung des Unternehmens passen. Wir prüfen, ob Annahmen realistisch, nachvollziehbar und branchenüblich sind und wie robust das Geschäftsmodell unter verschiedenen Szenarien funktioniert. Diese Analysen sind unverzichtbar für Finanzierungsgespräche, Investorenentscheidungen und jede Form der Unternehmensbewertung.

In der Praxis zeigt sich häufig, dass einmalige Sondereffekte, nicht betriebsnotwendige Vermögenswerte oder saisonale Einflüsse nicht ausreichend berücksichtigt wurden. Wir analysieren die Qualität der Ergebnisse, das Cashflow-Profil und den Investitionsbedarf und überprüfen das Working Capital detailliert. Dadurch entsteht ein realistisches Bild, das sowohl für Käufer als auch Verkäufer verlässlich ist.

Wir prüfen die finanzielle Ausgangssituation, analysieren Kapitaldienstfähigkeit und erarbeiten verschiedene Finanzierungsmodelle. Gemeinsam mit Ihnen entwickeln wir eine Struktur, die zu Ihrer Unternehmensstrategie passt und langfristig tragfähig ist. Zudem bereiten wir Unterlagen für Finanzierungspartner vor und begleiten Gespräche, damit Sie optimal aufgestellt sind.

Das Working Capital beeinflusst Liquidität, Kaufpreis und spätere finanzielle Stabilität. Wir analysieren saisonale Effekte, Zielgrößen und Optimierungspotenziale und unterstützen Sie dabei, eine realistische Grundlage für Verhandlungen zu schaffen.

Wir übernehmen die zentrale Koordination und binden internationale PKF-Partner dort ein, wo deren spezifische Markt- und Branchenkenntnisse benötigt werden. Durch gemeinsame Standards, abgestimmte Berichte und enge Kommunikation entsteht ein transparenter, effizienter Prozess, der auch komplexe Projekte über Ländergrenzen hinweg beherrschbar macht.