Wachstum sichern. Wert steigern. Transaktionen erfolgreich gestalten.
Unternehmen stehen heute vor vielfältigen finanziellen und strategischen Herausforderungen: Veränderungen in den Märkten, neue Wettbewerbsbedingungen, Wachstumsstrategien oder Überlegungen rund um Verkauf und Nachfolge. Mit unserer Expertise im Bereich Corporate Finance & M&A unterstützen wir Sie dabei, fundierte Entscheidungen zu treffen und komplexe Prozesse sicher zu steuern.
Wir verbinden tiefe Fachkenntnisse im Mittelstand mit internationaler Erfahrung und bieten Ihnen eine Beratung, die sowohl praxisnah als auch strategisch durchdacht ist.
Unsere Schwerpunkte im Corporate Finance und M&A
Unternehmensbewertung
Eine belastbare Unternehmensbewertung legt die Grundlage für wichtige Entscheidungen – beim Kauf oder Verkauf, bei Nachfolgeregelungen, Finanzierungsrunden oder aus steuerlichen Gründen. Wir analysieren die Ertragskraft, zukünftige Cashflows, Marktposition und relevanten Werttreiber Ihres Unternehmens. Dabei setzen wir auf etablierte Bewertungsverfahren (beispielsweise DCF, Multiples oder Substanzwertmethoden) und prüfen Planungsrechnungen sorgfältig auf Schlüssigkeit und Zukunftsfähigkeit. Das Ergebnis ist eine transparente und nachvollziehbare Bewertung, die Sie sicher durch Verhandlungen führt.
Equity & Debt Financing
Eine passende Finanzierungsstruktur ist entscheidend für Wachstum, Stabilität und langfristigen Erfolg. Wir unterstützen Sie dabei, Eigen- und Fremdkapitallösungen zu entwickeln, die zu Ihrem Geschäftsmodell und Ihren Zielen passen. Dazu gehören Analysen zur Kapitaldienstfähigkeit, die Prüfung verschiedener Finanzierungsinstrumente und die Vorbereitung aller relevanten Unterlagen. Ob klassische Fremdfinanzierung, mezzanine Instrumente oder eigenkapitalnahe Struktur – wir zeigen Ihnen, welche Optionen tragfähig und langfristig sinnvoll sind.
Due Diligence
Eine umfassende Due Diligence – bestehend aus Financial und Tax Due Diligence – schafft Klarheit über die wirtschaftliche und steuerliche Situation eines Unternehmens und bildet eine zentrale Grundlage für jede Transaktion.
Im Rahmen der Financial Due Diligence prüfen wir die Qualität der Ergebnisse, analysieren Cashflows, Investitionsbedarfe und die Struktur des Working Capitals. Wir beurteilen die Nachhaltigkeit des dargestellten Ergebnisses, identifizieren wesentliche Werttreiber und zeigen auf, wie sich diese auf den Unternehmenswert auswirken.
Die Tax Due Diligence untersucht steuerliche Risiken und Gestaltungsmöglichkeiten. Sie umfasst die Analyse der steuerlichen Struktur, laufender Steuerpositionen, gruppeninterner Verflechtungen sowie potenzieller steuerlicher Belastungen oder Optimierungspotenziale. So erhalten Sie eine klare und transparente Einschätzung der steuerlichen Ausgangssituation.
Ein wichtiger Bestandteil unserer Arbeit ist eine strukturierte Berichterstattung, die je nach Bedarf in Form eines detaillierten Due-Diligence-Reports oder eines kompakten Red-Flag-Reports erfolgt. Dadurch erkennen Sie frühzeitig Risiken, kritische Sachverhalte und Handlungsbedarfe.
Während des gesamten Transaktionsprozesses stehen wir in laufender Abstimmung mit Ihnen und den weiteren Beteiligten. Durch regelmäßige Updates, Zwischenberichte und kurze Kommunikationswege stellen wir sicher, dass Sie jederzeit über den aktuellen Stand informiert sind und Entscheidungen auf einer verlässlichen Basis treffen können.
Merger & Acquisitions (M&A)
Unternehmenskäufe und -verkäufe zählen zu den bedeutendsten strategischen Entscheidungen eines Unternehmens. Dies gilt gleichermaßen für Wachstumsstrategien wie für die Unternehmensnachfolge, bei der häufig komplexe wirtschaftliche, steuerliche und familiäre Fragestellungen ineinandergreifen.
Wir begleiten Sie durch alle Phasen des Prozesses – von der Vorbereitung und Analyse über die Identifikation und Ansprache geeigneter Interessenten bis hin zu Verhandlungen und der finalen Umsetzung. Dabei legen wir besonderen Wert auf eine strukturierte und transparente Prozessführung, die Risiken reduziert, Informationsasymmetrien minimiert und eine zielgerichtete Entscheidungsfindung ermöglicht.
Ob Verkauf, Kauf oder Nachfolgeregelung: Unser Ziel ist es, den Transaktionserfolg zu maximieren und Ihnen eine sichere Grundlage für Ihre unternehmerische Zukunft zu bieten.
Branchenschwerpunkte
Erneuerbare Energien
Wind, Solar, Batteriespeicher (BESS) und projektbasierte Gesellschaften stellen besondere Anforderungen an Bewertung, Finanzierung und Analyse. Wir sind mit den spezifischen Strukturen, regulatorischen Rahmenbedingungen und wirtschaftlichen Besonderheiten dieser Märkte bestens vertraut. Unser spezialisiertes Team für Erneuerbare Energien umfasst rund 15 erfahrene Expertinnen und Experten, die Projekte in allen Entwicklungs- und Betriebsphasen begleiten. Wir unterstützen Sie bei Finanzierungen, Transaktionen, Due-Diligence-Prozessen und Bewertungen – in einem der dynamischsten und wichtigsten Zukunftsmärkte.
Start-Ups & Venture Capital
Start-Ups benötigen flexible Finanzierungsmodelle, belastbare Planungen und eine überzeugende Equity Story. Wir begleiten Gründer und Investoren – von der Finanzierungsrunde über die Bewertung bis hin zum Exit.
Software & Technologie
Technologie- und Softwareunternehmen zeichnen sich durch skalierbare Geschäftsmodelle, wiederkehrende Umsätze und spezifische Werttreiber aus. Wir analysieren die relevanten KPIs und unterstützen bei Bewertung, Finanzierung und Transaktionsvorbereitung.
PKF Global – Internationale Stärke für Ihre Transaktion
Grenzüberschreitende Projekte stellen besondere Anforderungen an Analysen, Kommunikation und Prozesssteuerung. Als Teil von PKF Global, einem der weltweit führenden Netzwerke unabhängiger Prüfungs- und Beratungsunternehmen, bieten wir Ihnen internationalen Zugang zu lokalen Experten in über 150 Ländern.
Für Sie bedeutet das:
- ein zentraler Ansprechpartner bei der PKF Wulf Gruppe,
- lokale Markt- und Branchenkenntnisse in den relevanten Zielmärkten,
- einheitliche Methoden, abgestimmte Analyseformate und strukturierte Projektführung,
- international koordinierte Due-Diligence- und Bewertungsprozesse,
- nahtlose Zusammenarbeit mit Corporate-Finance-Teams weltweit.
Unser Partner André Simmack, Mitglied im internationalen Corporate Finance Committee von PKF Global, gewährleistet dabei höchste Qualität, kurze Wege und eine enge Verzahnung aller internationalen Beteiligten.
Warum PKF Wulf Gruppe?
Wir verbinden regionale Nähe mit internationaler Stärke und setzen auf einen umfassenden, integrierten Beratungsansatz, der finanzielle, steuerliche und betriebswirtschaftliche Aspekte miteinander verbindet. Mit langjähriger Mittelstandserfahrung, tiefem Branchenverständnis und einer engen Einbindung in das internationale PKF Netzwerk erhalten Sie eine Beratung, die analytisch fundiert, unabhängig und zuverlässig ist – von der ersten Idee bis zur erfolgreichen Umsetzung.
Unsere Corporate-Finance-Experten haben in den vergangenen fünf Jahren über 100 Transaktionen begleitet – von Unternehmensbewertungen über Due-Diligence-Prozesse bis hin zu M&A- und Nachfolgeprojekten. Diese umfassende Erfahrung ermöglicht es uns, auch komplexe Situationen sicher zu steuern, typische Herausforderungen frühzeitig zu erkennen und für unsere Mandanten effiziente, praxistaugliche Lösungen zu entwickeln.
Zu unseren Mandanten zählen mittelständische Unternehmen, Familienunternehmen, Start-Ups, Investoren, Projektgesellschaften sowie spezialisierte Asset Manager und Alternative Investmentfonds (AIF) im Energie- und Infrastrukturbereich.
Deal-Referenzen
Erneuerbare Energien – Financial & Tax Due Diligence für großvolumige Junior-Debt-Finanzierung
Im Rahmen einer der größten Junior-Debt-Finanzierungen für erneuerbare Energieprojekte in Europa haben wir eine Financial und Tax Due Diligence durchgeführt. Die Analyse erfolgte gemeinsam mit PKF Global Netzwerkfirmen aufgrund des internationalen Projektportfolios. So konnten die wirtschaftlichen Grundlagen, Projektstrukturen und steuerlichen Rahmenbedingungen effizient bewertet und eine fundierte Entscheidungsgrundlage geschaffen werden.
Software & Technologie – Seed-Finanzierungen für wachstumsstarke Digitalunternehmen
Wir haben verschiedene Software- und Technologieunternehmen bei Seed-Finanzierungen begleitet. Im Mittelpunkt standen die Bewertung junger Geschäftsmodelle, die Prüfung und Plausibilisierung von Planungsrechnungen sowie die Entwicklung einer überzeugenden Equity Story.
Nachfolgeregelung – Beteiligung an Reisenthel
Im Rahmen der Beteiligung eines Finanzinvestors an der Reisenthel Accessoires GmbH & Co. KG haben wir eine umfassende Tax Due Diligence durchgeführt. Dabei wurden steuerliche Risiken, Gruppenstrukturen sowie potenzielle Optimierungsansätze analysiert und in die Entscheidungsfindung eingebracht.
Tax Due Diligence bei Beteiligung an MC Shape
Im Rahmen des Einstiegs von Rhein Invest als mehrheitlichem Gesellschafter bei der MC Shape Holding GmbH, haben wir die Transaktion steuerlich begleitet. Unsere Rolle umfasste die steuerliche Analyse und Strukturierung der Transaktion im Rahmen einer umfassenden Tax Due Diligence.“
FAQ
Wann ist eine externe Unternehmensbewertung sinnvoll – und was bedeutet sie für den weiteren Prozess?
Eine fundierte Bewertung wird immer dann wichtig, wenn wesentliche Veränderungen bevorstehen: Verkauf, Kauf, Nachfolge, Finanzierung oder interne strategische Entscheidungen. Sie bietet eine objektive Grundlage für Verhandlungen, zeigt zentrale Werttreiber auf und schafft Klarheit über Chancen und Risiken. Eine professionelle Bewertung erleichtert es, unterschiedliche Erwartungen der Parteien auf einen gemeinsamen Nenner zu bringen.
Welche Anforderungen werden an Planungsrechnungen gestellt – und warum sind sie so entscheidend?
Planungsrechnungen müssen in sich schlüssig sein und zur bisherigen Entwicklung des Unternehmens passen. Wir prüfen, ob Annahmen realistisch, nachvollziehbar und branchenüblich sind und wie robust das Geschäftsmodell unter verschiedenen Szenarien funktioniert. Diese Analysen sind unverzichtbar für Finanzierungsgespräche, Investorenentscheidungen und jede Form der Unternehmensbewertung.
Was sind typische Herausforderungen in einer Financial Due Diligence – und wie unterstützen wir Sie dabei?
In der Praxis zeigt sich häufig, dass einmalige Sondereffekte, nicht betriebsnotwendige Vermögenswerte oder saisonale Einflüsse nicht ausreichend berücksichtigt wurden. Wir analysieren die Qualität der Ergebnisse, das Cashflow-Profil und den Investitionsbedarf und überprüfen das Working Capital detailliert. Dadurch entsteht ein realistisches Bild, das sowohl für Käufer als auch Verkäufer verlässlich ist.
Wie helfen wir bei der Strukturierung von Finanzierungen?
Wir prüfen die finanzielle Ausgangssituation, analysieren Kapitaldienstfähigkeit und erarbeiten verschiedene Finanzierungsmodelle. Gemeinsam mit Ihnen entwickeln wir eine Struktur, die zu Ihrer Unternehmensstrategie passt und langfristig tragfähig ist. Zudem bereiten wir Unterlagen für Finanzierungspartner vor und begleiten Gespräche, damit Sie optimal aufgestellt sind.
Warum ist das Working Capital ein entscheidender Faktor in Transaktionen?
Das Working Capital beeinflusst Liquidität, Kaufpreis und spätere finanzielle Stabilität. Wir analysieren saisonale Effekte, Zielgrößen und Optimierungspotenziale und unterstützen Sie dabei, eine realistische Grundlage für Verhandlungen zu schaffen.
Wie funktionieren internationale Transaktionen innerhalb des PKF Netzwerks?
Wir übernehmen die zentrale Koordination und binden internationale PKF-Partner dort ein, wo deren spezifische Markt- und Branchenkenntnisse benötigt werden. Durch gemeinsame Standards, abgestimmte Berichte und enge Kommunikation entsteht ein transparenter, effizienter Prozess, der auch komplexe Projekte über Ländergrenzen hinweg beherrschbar macht.
